Банк России готовится усилить надзор за качеством ключевых индикаторов финансового рынка, определяющих стоимость денег на нем, пишет газета "Коммерсант". Речь идет о ставках MosPrime Rate, ROISFIX, NFEA FX Swap Rate USD и др.
Тема объективности индикаторов в мире стала актуальна после скандала с манипулированием LIBOR, который закончился для ряда крупных западных игроков огромными штрафами. В России ситуация осложняется тем, что действующие правила сбора информации и формирования ключевых индикаторов не во всем соответствуют международному стандарту, разработанному IOSCO (Международная организация комиссий по ценным бумагам) после скандала c LIBOR.
Исполнительный директор Национальной валютной ассоциации (НВА) Василий Заблоцкий рассказал журналистам, что предложения по повышению качества основных российских индикаторов финансового рынка ЦБ представил в конце октября на совместном экспертном совете Национальной валютной и Национальной фондовой ассоциаций.
Там был представлен проект концепции расчета таких индикаторов, как MosPrime Rate, ROISFIX, NFEA FX Swap Rate USD и др. Сейчас они формируются на основе котировок игроков-лидеров в том или ином сегменте межбанковского рынка и определяют среднюю стоимость денег на российском рынке. На них базируются плавающие ставки и всевозможные хеджирующие инструменты, актуальные в условиях нестабильной ситуации.
По словам Заблоцкого, концепция ЦБ предполагает, что регулятор будет следить за адекватностью правил формирования индикаторов, устанавливать порядок передачи банками информации о котировках администратору ставок (НВА), контролировать защиту данных от искажений, устанавливать ответственность за отклонение от согласованных им правил и публиковать рассчитанные под его надзором индикаторы на своем сайте.
Сейчас ставки формируются НВА путем сбора информации от банков по определенным ассоциацией правилам без какого бы то ни было участия государства в этом процессе. "Цель изменения - гарантировать объективность указанных индикаторов, защитить их от манипуляций во избежание повторения на российском рынке скандала с LIBOR и по возможности вернуть к участию в их расчете российских "дочек" зарубежных крупных игроков, чей уход заметно снизил репрезентативность ставок", - резюмировал эксперт.
Источник газеты в ЦБ подтвердил существование такой идеи. По данным издания, соответствующая концепция с учетом предложений рынка может быть представлена руководству ЦБ еще до Нового года.
Предложенный ЦБ вариант страховки от потенциальных рисков достаточно радикален и в силу этого может сработать, но лишь отчасти, предупреждают банкиры, опрошенные изданием. Такое решение не на 100% эффективно и вряд ли позволит вернуть к расчету ставок отказавшиеся банки.
